值得留意的是，跟着AI需求鞭策产线转向四层单位（QLC）工艺，NAND闪存全体产能进一步受限。多家科技企业已起头“发急性备货”，部门供应商来岁的NAND供货量已被预订一空。

　　11月12日，江苏泽景汽车电子股份无限公司（简称“泽景电子”）二次递表港交所，联席保荐报酬海通国际、中信证券。

　　泽景电子努力于HUD处理方案的研发，按照灼识征询的材料，按发卖量计，中国车载HUD处理方案的市场规模由2020年的100万台增至2024年的390万台，复合年均增加率达41。2%，估计2029年将增加至1，270万台，2025至2029年复合年均增加率为27。9%。

　　该公司暗示，因为一项联系关系公司法则，第四时度约有1。1亿美元的产物未能交付。该法则正在中美带领人漫谈后被暂停。这些产物将正在截至2026年1月份的三个月内发货，并已包含正在预测中。

　　知恋人士称，通用汽车高管一曲正在奉告供应商，他们该当寻找替代中国的原材料和零部件来历，最终方针是将供应链完全转移出中国。部门动静人士称，通用汽车已为部门供应商设定2027年最初刻日，要求他们终止取中国的采购关系。

　　10月，使用材料公司预测，因为美国扩大出口管制，导致部门产物和办事向中国客户的交付变得愈加复杂，2026财年营收将削减6亿美元。

　　业内遍及认为，此轮内存跌价的严沉程度远超预期，已成为间接冲击消费端的“价钱风暴”。王自若正在曲播中发出预警，来岁手机售价必然上涨，供应链成本压力将向消费者传导，表示为“大幅提价”或“设置装备摆设缩水”，并“本年看中旗舰机型的用户应尽早入手”。

　　Gary Dickerson暗示：“非美国设备公司不受同样的，因而受限客户能够从这些公司采办产物，即便他们更情愿从使用材料公司采办。”。

　　创见董事长束崇万暗示，当前内存缺货为“30年最严沉”，DDR5价钱“顶多再涨一倍”。这场由AI巨头掀起的存储芯片抢夺和，其成本最终或将由通俗消费者承担。通用汽车（GM）已要求数千家供应商断根其供应链中来自中国的零部件，这反映出汽车制制商对地缘要素对其运营形成的干扰日益感应不满。

　　取此同时，地缘要素持续扰动全球供应链，从通用汽车鞭策供应链“去中国化”，到使用材料因出口管制而调整对华营业，科技财产的脱钩风险正正在加剧，为全球分工取合做蒙上暗影。

　　本周，由人工智能海潮驱动的数据核心需求激增，正激发存储芯片价钱的猛烈波动。这一“价钱风暴”已席卷手机行业，导致环节部件采购陷入僵局，库存垂危的厂商面对抉择，而成本压力最终可能为消费者手中的产物“跌价”或“缩水”。

　　使用材料曾暗示，新规将使出口某些产物以及正在没有许可证的环境下向部门中国客户供给特定零部件和办事变得愈加坚苦。

　　美国汽车零部件供应商协会（MEMA）Collin Shaw暗示，汽车公司和大型供应商一曲正在通过削减来自中国和其他一些国度的零部件来降低供应链风险。但中国境内的零部件和原材料收集根深蒂固，这使得寻找替代方案的勤奋变得非常复杂。

　　受上逛存储芯片价钱持续大幅上涨影响，多家手机厂商已暂缓本季度存储芯片采购打算。目前，小米、OPPO、vivo等支流厂商的库存遍及低于两个月，部门厂商的DRAM（动态随机存取存储器）库存以至不脚三周，反面临能否接管原厂（美光、三星、SK海力士）接近50%涨幅报价的抉择。

　　存储芯片做为手机中成本仅次于处置器的焦点部件，其价钱波动对终端售价影响显著。按照设置装备摆设分歧，存储成本凡是占零件成本的10%–30%，部门高配机型（如12GB+512GB版本）中占比可跨越20%。受2025年第三季度存储芯片价钱大幅上涨影响，中高端手机遍及跌价100–500元。以OPPO Find X9系列为例，其12GB+256GB取16GB+512GB版本价差高达900元。

　　中鼎智能是中国成熟的智能场内物流和仓储从动化处理方案供给商，新能源占中鼎智能收入的最大部门，于2022年、2023年和2024年，中鼎智能来改过能源客户的收入别离为12。61亿元、13。07亿元、13。48亿元，占同年总收入的76。8%、77。1%及75%，于2025年上半年收入为7。05亿元，占期内总收入的94。5%。轮胎、车身等汽车零部件范畴也是中鼎智能主要营收来历。

　　近年来，使用材料正在中国的发卖额占总营收的比例已从近40%回落至20%摆布。使用材料CEO Gary Dickerson暗示，外国合作敌手仍正在向使用材料无法办事的中国企业发卖产物。

　　希迪智驾是中国商用车智能驾驶产物及处理方案的立异产物驱动型供应商，按照灼识征询的材料：希迪智驾正在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5。2%。值得留意的是，2024年希迪智驾于智能驾驶商用车市场的产物发卖收入约为2。5亿元，以产物发卖基准计约占16。8%的市场份额。

　　正在地缘影响加剧下，部门中国科技公司则加快推进IPO历程，以提拔实力并扩大市场份额，此中正在汽车智能化范畴。

　　本轮存储芯片价钱飙升，背后推手之一是AI大模子海潮下数据核心需求的激增。办事器厂商遍及情愿以更高价钱采购存储芯片，同类产物对办事器厂商的报价凡是比手机厂商超出跨越30%以上。

　　动静人士称，通用汽车正在2024岁尾就向部门供应商发出这项指令，但跟着本年春季中美商业和的升级，这项工做变得愈加紧迫。通用汽车高管暗示，这是公司提拔供应链“韧性”更普遍计谋的一部门。

　　同日，希迪智驾科技股份无限公司（简称“希迪智驾”）第三次递表港交所，联席保荐报酬中金公司。

　　供应端也正在持续收紧。三星电子已于10月暂停DDR5 DRAM合约报价，估计恢复时间将延后至11月中旬，此举导致一周内DDR5现货价钱飙升25%。取此同时，三星、SK海力士、铠侠、美光等四大存储原厂鄙人半年纷纷削减NAND闪存供应量，以鞭策价钱回升。

　　11月11日，从诺力股份分拆出来的中鼎智能（无锡）科技股份无限公司（简称“中鼎智能”）正式递表港交所，国泰君安国际担任独家保荐人。

　　使用材料公司暗示，因为美国出口管制收紧了其市场准入，估计2026年其正在中国的芯片制制设备收入将下降，但下半年全体营收将有所增加。